多家上市公司股价大涨, DeepSeek爆火到底利好谁?

春节过后,DeepSeek概念持续火热,每日互动(300766.SZ)、浙江东方(600120SH)、华金资本(000532.SZ)等“参股deepseek概念”连续涨停。云计算公司也在港股和A股持续大涨,金山云(3896.HK)2月3日涨幅超过30%,青云科技(688316.SH)和优刻得(688158.SH)连续20cm涨停。到2月6日,对DeepSeek的炒作进一步扩散到国产芯片、游戏等多个领域。

DeepSeek爆火到底利好谁?

参股概念全是假新闻

对于DeepSeek的炒作最早源于一系列“参股概念”公司。但事实上,DeepSeek的主体杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司自成立以来从未对外融资。

2月4日,每日互动发布公告称,经公司核实,深度求索的关联公司-浙江九章资产管理有限公司(简称“幻方科技”)一位重要股东确实曾为每日互动创始核心骨干成员,但截至本公告披露日,每日互动未持有深度求索和幻方科技的股权。

2月5日,华金资本发布交易异常波动公告称,公司关注到近期部分社交平台上有传言指本公司“间接参与DeepSeek Pre-A轮融资”,进而部分媒体将我司股票归为“DeepSeek概念股”,由此引起资本市场的广泛注意。经核实,本公司(含控股子公司)、以及本公司子公司所管理的基金均未参与DeepSeek的融资。

2月5日,浙江东方发布公告称,旗下基金板块所投资的北京深度搜索科技有限公司、北京九章云极科技有限公司等公司名称与深度求索及其关联企业较为相似,但无任何股权投资关系,公司及旗下基金板块管理的相关私募基金未直接或间接投资深度求索。

云计算有短期利好,对中型云计算厂商更有利

春节期间,国内外多家云计算厂商宣布接入DeepSeek相关大模型,不仅如此,一些云计算厂商的API接入价格相比DeepSeek也有折扣。

目前,DeepSeek-R1官方刊例价为输入4元/M tokens,输出16元/M tokens,DeepSeek-V3的官方刊例价为输入2元/M tokens,输出8元/M tokens。

百度云率先上架,对应模型调用价格为DeepSeek-V3官方刊例价的3折、DeepSeek-R1官方刊例价的5折。青云科技旗下AI算力云服务—基石智算CoresHub正式上线DeepSeek-R1系列模型,限时免费。优刻得也在算力共享平台上线了DeepSeek-R1的模型镜像。

DeepSeek采用了最为宽松的MIT开源协议,这使得云计算厂商能够一键复制最先进的开源模型,且在用于商业化时几乎不受到任何限制,甚至允许修改后改为闭源。

青云科技工作人员告诉界面新闻,目前已有客户在使用DeepSeek模型镜像。其认为,DeepSeek爆火对云计算厂商的利好主要来自AI应用落地可能加速推动大模型推理云计算需求,改变原先云计算厂商以训练需求为主的业务结构,现在“晚上训练,白天推理”可以充分提高闲置算力的使用效率。

此外,DeepSeek的崛起有利于拉近中型云计算厂商和头部云计算厂商之间差距。阿里云、腾讯云、火山云等头部云计算厂商都有自研大模型,相当于可以为用户提供“特色菜”,而中型云计算厂商如优刻得、金山云等公司,没有财力自研大模型,一般只能支持用户部署开源大模型。DeepSeek作为开源模型,能力已经超越国内闭源大模型,中型云计算厂商可以借此快速获得顶尖大模型能力。

不过,长期看,国内云计算厂商的前景仍有不确定性,一是市场竞争激烈,此次DeepSeek大模型接入,百度率先打三折,火山云随后跟进打折,阿里云则采取蒸馏小模型限时免费的策略,各显神通,本质都是卷价格。二是对云计算厂商来说,公有云商业模式最优,但长期以来国内大客户倾向私有云和混合云,这也是国内云计算厂商盈利能力弱于海外的重要原因,DeepSeek的爆火可能也无法改变国内用户这一习惯。

应用软件、硬件终端迎来转机,不排除进一步泛化至游戏等领域

自大模型诞生以来,所有的应用软件和硬件终端公司都面临一个困扰:为了迎接AI浪潮,要么选择投入巨资研发大模型,但仍有被其他先进大模型碾压的风险;要么选择和头部大模型公司合作,面临被“卡脖子”的风险。以至于强大如苹果,在大模型方面也选择了与OpenAI合作。

2月5日,多家软件公司股价大幅走高,金山办公、福昕软件和万兴科技等均涨超10%。据财联社报道,金山办公正与DeepSeek进行对接测试。

目前DeepSeek的主要能力在文字和图像内容的生成,基于其MIT开源协议,相关软件公司可以将DeepSeek模型引入自身软件中,全面提高软件的AI能力,这种能力的提升相比云计算厂商的大模型镜像部署更有价值。工具类软件相比工业软件更为受益,比如金山办公、福昕软件都涉及文字处理,万兴科技则涉及图像编辑等能力,这些都处在DeepSeek能力圈范围内。而工业类软件如中望软件、浩辰软件、索辰科技等,涉及到精确制图、物理模拟这些领域,暂时还不是DeepSeek的强项。

对于软件来说,基于用户使用习惯等原因,本身就存在差异化,这种差异化不会因为大模型的引入而消除,大模型提升软件智能化水平后还能进一步加强用户粘性。

未来,随着大模型成本进一步下降,游戏剧情,机器人玩家等也将引入人工智能因素,游戏玩法势必迎来颠覆式创新,游戏公司也将成为DeepSeek后续波及的受益对象。

硬件终端类公司同样受益于DeepSeek的生态繁荣,此前荣耀手机曾推出AI点外卖等智能体功能。但对于硬件终端厂商来说,智能体发展受到多方面制约。如果把大模型推理放在云端,一是延迟较高,二是消耗云端算力,成本较高;如果把大模型放在端侧,一是端侧算力不足,如使用当前手机端侧算力,仅AI交电费这一功能可能要运行五分钟,二是端侧模型能力也相对较差。

随着DeepSeek的成熟,硬件终端厂商可以使用蒸馏技术生成参数量更小的模型,这类模型部署在手机、电脑这类硬件终端,相比“满血”大模型,蒸馏模型牺牲的精度远小于过去的压缩技术,因此端侧模型能力将得到大幅提升,本身以“低成本”著称的DeepSeek对端侧芯片的要求也会降低。

具体来看,A股和港股的端侧硬件终端上市公司包括小米集团(08180.HK)、传音控股(688036.SH)、联想集团(00992.HK)等,如果进一步泛化则可以扩展到智能硬件公司如萤石网络(688475.SH)、石头科技(688169.SH)、安克创新(300866.SZ)等。

当然,如果把人形机器人也算作智能终端,DeepSeek的出现可以大幅降低机器人训练和推理成本,对人形机器人产业链无疑是利好。近期,美国明星人形机器人公司Figure宣布与OpenAI终止合作,也表明人形机器人公司可以在开源大模型基础上独立发展的潜力。

利好国产芯片?

据不完全统计,国内已经有包括华为昇腾、海光信息(688041.SH)、云天励飞(688343.SH)等10家国产AI芯片企业宣布适配或上架DeepSeek模型服务。

此前市场传闻,“DeepSeek模型绕开了CUDA,转而采用GPU低级汇编语言PTX进行优化,因而利好国产芯片”。

但这一结论经不起推敲,PTX 仍然是英伟达CUDA架构中的技术,用于连接CUDA高级语言代码和 GPU底层硬件指令。这种编程非常复杂且难以维护,所以行业通用的做法是使用CUDA这样的高级编程语言。

也就是说,这种基于PTX的优化是针对特定英伟达芯片的,用户如果换用其他品牌的芯片,需要重新编写相关汇编语言,效果也必然打折扣。并且如果使用人工,这一工作量仍然是巨大的。

目前也有专业人士猜测,AI可以用于辅助编写PTX代码,从而减少人工工作量。不过,这一说法目前并未得到官方证实。手写PTX通常用于极端优化场景,需人类专家经验(如指令流水线调度),AI难以完全替代。

这意味着,英伟达芯片尽管仍是最好用的GPU,但通过极端优化适配,国产芯片可以获得一线生机。不过,利好程度可能并不及预期。

硬刚美国 “禁售令”:TikTok周日关停美业务!

15日,据美国科技媒体《The Information》报道,知情人士透露,TikTok计划在周日,即1月19日美国“不卖就禁”法律生效的截止日期,主动向其1.7亿美国用户关闭应用程序。

TikTok没有选择允许已下载用户继续使用,而是突然关闭应用,旨在向所有用户展示禁令的影响。

据其中一位知情者称,按计划,用户试图打开TikTok时,将看到弹出消息,并被引导至一个包含禁令信息的网站。此外,TikTok还计划让用户可选择下载所有数据,以便留存个人信息记录。

此前预计,在苹果和谷歌停止维护更新前,已下载的用户在禁令生效后仍能继续使用,禁令的直接影响仅为阻止新用户下载。与之相比,主动关闭将使TikTok所有用户立即受到影响。

TikTok未立即回复置评请求。

TikTok的计划与其代理律师佛朗西斯科上周五在美国联邦最高法院进行口头辩论时的发言一致。当时TikTok律师称,若法院不干预阻止法律生效,TikTok应用将“消失” 。

韩国总统尹锡悦被逮捕 内乱罪若成立最高判死刑

1月15日,警察在位于韩国首尔的总统官邸附近维持秩序。 新华社发

1月15日,韩国京畿道果川市,尹锡悦抵达韩国高级公职人员犯罪调查处(公调处)。 IC供图

韩国戒严风波发生43天后,被国会停职的总统尹锡悦1月15日被捕,成为韩国宪政史上第一个被逮捕的现任总统。调查人员当天对尹锡悦发起第二次逮捕行动。首次行动因总统警卫处强烈抵抗等因素失败。但总统警卫处这次近乎放弃抵抗。

媒体镜头拍摄到尹锡悦抵达韩国高级公职人员犯罪调查处(公调处)下车的画面。接下来,尹锡悦将在公调处的录像调查室内接受调查,他将面对一份超过200页的调查问卷。

公开资料显示,公调处需要在逮捕尹锡悦后的48小时内申请拘留令,从而将拘留时限延长至最高20天。有韩国问题研究专家向南都、N视频记者表示:“过去他一直‘以拖代辩’,这次可能也有预判情势不利。内乱罪最高可判死刑,但尹锡悦仍有辩解的空间。”

没有抵抗

保护尹锡悦的总统警卫处“群龙无首”  

当地时间1月15日凌晨,韩国公调处和警方人员抵达总统官邸,再次执行对尹锡悦的逮捕令。据悉,当天有1200余名警察和40余名公调处调查人员参与执行对尹锡悦的逮捕令。

与第一次执行逮捕令时的艰难情况不同,此次调查人员较为顺利地突破三道防线,进入总统官邸。在当天上午公调处举行的记者发布会上,发言人称“总统警卫处没有人员主动阻拦逮捕令执行,今天几乎没有发生肢体冲突”。

这与14日总统安全部门的发言似乎有所相悖,当时的声明指出:“未经事先批准强行进入总统官邸的行为属于违法行为,(总统安全部门)将按照现有的安保服务手册及相关法律规定应对逮捕令的非法执行。”有分析认为,这意味着总统警卫处实际上拒绝配合公调处和警方重新执行逮捕令。

吉林大学“匡亚明学者”、行政学院国际政治系教授王生向南都记者指出,近日,总统警卫处处长朴钟俊到案接受调查并辞职,实际上警卫处的执行人员处在“群龙无首”的状态中,“今天的逮捕较为顺利或许与此有关”。

上海对外经贸大学朝鲜半岛研究中心主任詹德斌也告诉南都记者,从公调处之前的准备来看,“他们表露出了好像这次逮捕就是最后一次的决心,在分化保护尹锡悦的力量上做了充分的工作。对总统警卫处的强硬态度也一定程度上动摇了警卫员抵制的决心,从这个角度上来看,尹锡悦最终被逮捕的可能性是很高的”。

录制视频

“为避免防止发生流血事件,决定去公调处”  

被逮捕的消息传出后,尹锡悦发表对民众讲话。这个视频讲话发布得相当迅速,引起了“是否提前录制”的讨论。

在《致国民的一封信》中,尹锡悦表示,整个逮捕行动都是非法的,“我决定去公调处,是为了避免发生不愉快的流血事件。作为必须保护韩国法律制度的总统,我对公调处非法且无效的程序做出反应,并不是承认了其合理性。现在是法律崩溃的黑暗时代,但国家的未来仍然充满希望”。他重复了两次“为避免流血事件”的说法。

詹德斌向南都记者表示:“尹锡悦最终放弃拒捕,主动走出官邸,也是为自己的行为作正当化的辩解。”此视频讲话的内容更像是“被逮捕前最后的陈述”,也是对自己的支持者的一种呼吁,希望支持者能够站出来,维护总统的最后的希望,但视频本身的作用可能已经不大了。

展开讯问

尹锡悦对调查组提问未做出任何回答  

公调处15日对被捕总统尹锡悦展开讯问,韩国媒体当天晚些时候披露了讯问细节。

当地时间上午11时起,公调处在位于中央政府果川办公楼的办公室对尹锡悦进行讯问,首次讯问持续约2个半小时。经过一段时间休息,讯问于14时40分继续,持续至17时40分。

报道说,鉴于调查时间可能较长,又涉及警卫安保等问题,公调处在讯问室对面为尹锡悦准备了休息室。

公调处午餐提供盒饭,晚餐供应大酱汤。晚餐结束后,公调处于19时继续对尹锡悦进行讯问。公调处表示,虽然原则上不能在21时至次日早6时之间进行讯问,但如果嫌疑人同意,也可以进行深夜讯问,公调处尚未决定是否进行深夜讯问。

在公调处讯问结束后,尹锡悦被送往首尔拘留所过夜。尹锡悦对调查组的提问没有做出任何回答。尹锡悦方面表示,公调处没有内乱罪调查权,逮捕令也是非法的,因此不接受调查。尹锡悦方面还拒绝公调处在调查期间录音录像。

双方博弈

尹锡悦可能会持续“以拖代辩”  

韩国法律规定,公调处在逮捕尹锡悦后,只能拘留48小时进行侦讯,之后必须决定是否申请拘留令。拘留令申请一旦获批,拘留期限最长可达20天。

尹锡悦的命运将取决于公调处调查和宪法法院对弹劾案的审理。分析人士指出,公调处调查尹锡悦的时间,按拘留期限最长20天来算,将持续到2月6日左右。与此同时,宪法法院将在1月14日至2月4日间就弹劾案举行5次正式辩论。

“在‘戒严闹剧’发生之后,尹锡悦一直是在‘以拖代辩’。无论是弹劾案审判,还是公调处的调查,拖延的时间越久,对尹锡悦越有利。”王生向南都记者分析道。“不过,对于此次被捕后的调查,公调处准备了一份超过200页的问卷,也是带着决心的。”

王生指出,尹锡悦虽然被捕,但公调处实际只是以他存在“内乱罪头目嫌疑”等情况开启调查。“逮捕是为了让尹锡悦配合调查讯问。如果讯问48小时后没有任何的成果,公调处只能放走尹锡悦。但如果这期间公调处获得了一定的证据,就可以申请拘留令,最长可拘留尹锡悦20天。”

但是,尹锡悦方并非没有优势,检察官出身的他,过去曾参与对前总统朴槿惠和李明博的调查,对现在的情况拥有相当的经验。王生表示,预计这次调查讯问“不会太顺利,很可能尹锡悦不会说出什么真正重要的话,因为他太清楚这其中的关节了,而且他还有一个强大的律师团”。

如何定罪

若内乱罪成立最高可判死刑  

尹锡悦是以存在“内乱罪头目的嫌疑”等情况受到调查的。詹德斌向南都记者解释,韩国总统只有在内乱罪和外患罪这两个罪名上是没有豁免权的,在任期间,尹锡悦仍然面临着被起诉的可能。“按照韩国宪法,内乱罪最高可被判处死刑或无期徒刑。其中无期徒刑又分两种情况,一种是只是无期的终身监禁,另一种则要求他在服刑过程中参加一定的劳动。”

詹德斌表示,韩国执法机构此前对参与“戒严闹剧”的其他人物的诉状证明,他们参与内乱的罪名是成立的,现在只剩下对身为“头目”的尹锡悦的调查和起诉。从这个角度来看,若其他人员提供的证据都直指尹锡悦,而尹锡悦个人否认这些证据,未必能够成功。“我认为,他最终被以内乱罪定罪的可能性还是很大的。”

王生也表示,目前公调处掌握的证据大多是其他人员的供词,没有直接来自尹锡悦的第一手证据。“如果此次调查中公调处能拿到第一手证据,对于后续弹劾案的审判也有一定的推动作用,对宪法法院的法官的最终决定会产生威慑力量。”

“然而,由于韩国对内乱罪的调查经验主要来自多年前的前总统全斗焕,在实操层面上,许多规定都并非十分详尽,这就给了尹锡悦‘法斗’的灰色地带。因此在调查阶段来看,情况也是不容乐观的,双方都掌握了一定的优势。”王生说。

韩国青瓦台国政情况室前室长权起植认为,由于尹锡悦已被指控为“内乱罪头目”,公调处大概率会申请最长20天的拘留令。由于涉嫌严重犯罪,预计尹锡悦在被拘留期间就会被检方起诉,且不排除被判处重刑的可能。受此影响,宪法法院对尹锡悦弹劾案的审理也可能加快进度,或在3月中旬进行裁决。

如何提高YouTube观看次数?粉丝屋助你快速增长曝光和观众

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